Саморегулируемая организация сро допуск является частной группой, которая действует под эгидой Комиссии по ценным бумагам и биржам, вместо того, чтобы подвергаться прямому анализу SEC. Биржи являются СРО.

Для целей экзамена Series 7 самым важным SRO является, без сомнения, Российская фондовая биржа. Зачем? Это доминирующая фондовая биржа, в которой торгуется подавляющее большинство акционерного капитала России; это единственная фондовая биржа, оставленная в стране, которая может правильно назвать себя национальным рынком; это единственный претендент на титул «Большой совет»; и, наконец, именно эта организация выпускает экзамен Series 7.

Вот некоторые из самых важных правил
Сотрудникам фирм-членов запрещается работать на фронте: торгуя на своем собственном счете, прежде чем обрабатывать потенциально рыночную торговлю от имени клиента (NYSE Rule 92: Ограничения на торговлю участников из-за заказов клиентов).

Все офисы членов должны находиться под надлежащим одобрением, контролем и контролем штаб-квартиры членов (Правило 342 NYSE: Утверждение, контроль и контроль офисов).

Принятие и исполнение всех заказов должны соответствовать стандартным процедурам, включая подтверждение и расчет через депозитария (правило NYSE 387: заказы наложенным платежом).

Руководство должно проявлять должную осмотрительность при утверждении и контроле счетов, что требует знания существенных фактов о каждом клиенте, учетной записи и порядке (NYSE Rule 405: Diligence to Accounts).

Разрешены нумерованные или закодированные учетные записи, если член имеет подписанное клиентом заявление в файле, подтверждающее принадлежность учетной записи (правило 406 NYSE: обозначение счетов).

Сотрудники участников могут открывать счета в других фирмах-членах только с письменного разрешения своих работодателей; в таких случаях дублирующие подтверждения должны быть отправлены работодателю (правило 407 NYSE: Сделки - сотрудники членов, организаций-членов и биржа).

Подобно тому, что указано в Законе о ценных бумагах 1934 года (который будет обсуждаться в разделе «Вторичный рынок» далее в этой главе), ни один сотрудник какого-либо члена не может осуществлять дискреционные полномочия по выбору ценных бумаг, определение количества акции, которые должны быть проданы, или решение о покупке или продаже без предварительного получения письменного разрешения от клиента и руководства, а также на то, что работник может участвовать в взбалтывании (правило 408 NYSE: дискреционная власть на счетах клиентов).

Участники должны отправлять клиентам отчет о счетах, указывая количество акций и их долларовые ценности, по крайней мере ежеквартально. Подтверждения всех сделок - независимо от того, торгуются ли они на NYSE - должны указывать даты расчетов и определять рынок, на котором была сделана торговля; эти подтверждения должны быть отправлены до или до урегулирования (правило NYSE 409: выписка счетов клиентам).

Каждый член должен сохранять каждый заказ, переданный или переносимый участником на пол Биржи, каждый заказ, внесенный участником в Торговый фонд вне рабочего времени, и время вступления в силу отмены каждого заказа (NYSE Rule 410: Записи Заказы).

Цена, при которой выполняется заказ, является обязательной, даже если создается ошибочный отчет (правило 411 NYSE: Ошибочные отчеты).

Дата: 30.03.2018.